Вы договорились с фабрикой о цене в юанях, посчитали себестоимость, а через месяц при оплате остатка юань стоит дороже в сумах. Плюс банк взял комиссию, плюс курс конвертации оказался хуже официального. В итоге маржа на Uzum Market съедена на несколько процентов. Разберём, откуда берутся потери на курсе и как их уменьшить.
Как формируется курс юаня к суму
Сум торгуется к доллару на валютном рынке Узбекистана, и основные операции банков проходят через доллар. Курс юаня к суму чаще всего получается как кросс-курс: через курс доллара к суму и курс юаня к доллару на мировом рынке.
Отсюда два важных следствия:
- курс юаня к суму зависит от двух рынков. Он меняется, если меняется курс сума к доллару или курс юаня к доллару;
- официальный курс отличается от курса банка. Центральный банк Узбекистана публикует официальные курсы иностранных валют, включая юань, но банк продаёт вам валюту по своему курсу со спредом.
Официальный курс полезен как ориентир, чтобы видеть, насколько курс конкретного банка от него отличается.
Из чего складываются потери
| Источник потерь | Как возникает | Как уменьшить |
|---|---|---|
| Спред банка | Банк продаёт юани дороже официального курса | Сравнивать курсы нескольких банков |
| Двойная конвертация | Сумы — доллары — юани, два спреда | Выбрать банк с прямой продажей юаней |
| Комиссия за перевод | Фиксированная или процент | Объединять платежи, если это возможно |
| Комиссии корреспондентов | Удерживаются из суммы перевода | Уточнять у банка, кто их платит |
| Изменение курса между депозитом и остатком | Курс меняется за время производства | Фиксировать цену и планировать оплату |
| Курс у агента или посредника | Курс включает наценку за услугу | Сравнивать итоговую стоимость юаня |
Каждый пункт сам по себе выглядит небольшим, и поэтому его легко пропустить при расчёте. Вместе они легко складываются в несколько процентов от суммы закупки.
Как посчитать реальную стоимость юаня
Единственный честный способ сравнения — итоговый курс:
- Возьмите сумму, которую должен получить поставщик в юанях.
- Посчитайте, сколько сумов списано со счёта за весь платёж, включая комиссии.
- Разделите сумы на юани.
Условный пример. Поставщик должен получить 100 000 юаней. В одном банке со счёта списано столько сумов, что итоговый курс вышел на 1,5% выше официального. В другом на 3% выше из-за двойной конвертации и комиссии корреспондента. На этой сумме разница в 1,5 процентных пункта составляет 1 500 юаней. При ежемесячных закупках это заметные деньги за год.
Как защитить маржу от колебаний курса
Фиксируйте цену в контракте
Если цена в юанях, ваш риск — курс юаня к суму. Если в долларах, риск — курс доллара к суму, а фабрика заложит свой риск в цену. Выбирайте валюту, в которой вам проще прогнозировать затраты, и фиксируйте её в контракте.
Планируйте даты платежей
Между депозитом и остатком проходят недели. Если у вас есть свободные сумы, можно купить юани заранее и держать на валютном счёте, если банк открывает счёт в юанях. Так вы фиксируете себестоимость заранее и не зависите от курса в день оплаты.
Закладывайте валютный запас в цену
При расчёте розничной цены на Uzum Market или в магазине закладывайте запас на курс. Условно, если вы продаёте товар через два-три месяца после оплаты, запас в несколько процентов защитит от неприятного сюрприза.
Договоритесь о правилах пересчёта
Если вы работаете с фабрикой постоянно, обсудите правило: цена в юанях фиксируется на квартал или на год, а пересматривается только при изменении курса юаня к доллару больше чем на оговорённый процент. Такое условие защищает обе стороны. Фабрика не теряет при резком укреплении юаня, а вы не получаете новый прайс каждый месяц.
Условный пример. Цена зафиксирована на полгода, порог пересмотра 5%. Юань укрепился к доллару на 2%, и цена не меняется. Если укрепление дойдёт до 6%, стороны пересчитывают цену по формуле из контракта. Пропишите это дополнительным соглашением, чтобы не спорить потом в переписке.
Не забывайте про таможенные платежи
Пошлина и НДС считаются от таможенной стоимости в валюте, пересчитанной в сумы по курсу на дату, установленную законодательством. Если сум ослаб между оплатой и растаможкой, платежи в сумах вырастут. Подробнее о расчёте в статье НДС и пошлина при импорте.
Чек-лист перед оплатой в Китай
- Сравнили итоговый курс юаня в двух-трёх банках или у агентов.
- Узнали, покупает ли банк юани напрямую или через доллар.
- Уточнили, кто платит комиссии корреспондентов.
- Проверили официальный курс как ориентир.
- Рассчитали себестоимость с запасом на курс.
- Учли курс при расчёте таможенных платежей.
- Решили, покупать ли юани заранее под остаток платежа.
Чего не стоит делать
- Менять деньги «по выгодному курсу» у частных лиц. Это нарушение валютного законодательства и риск потерять деньги.
- Платить поставщику в долларах, не сравнив с юанями. Иногда цена в юанях выгоднее, даже с учётом курса.
- Считать себестоимость по официальному курсу. Вы покупаете валюту по курсу банка, и считать нужно по нему.
Если вы хотите заранее понять полную стоимость закупки в сумах, включая курс, доставку и растаможку, «Везём из Китая» может сделать такой расчёт для вашего товара.
Частые вопросы
Где посмотреть официальный курс юаня к суму?
На сайте Центрального банка Узбекистана. Он публикует официальные курсы иностранных валют. Курс в вашем банке будет отличаться на величину спреда.
Почему курс юаня в банке хуже, чем в приложении конвертера?
Конвертеры показывают биржевой или официальный курс. Банк продаёт валюту со спредом и может покупать юани через доллар. Ориентируйтесь на итоговый курс с учётом всех комиссий.
Выгодно ли держать деньги в юанях?
Это зависит от ваших закупок. Если вы регулярно платите в юанях, валютный счёт в юанях помогает зафиксировать себестоимость. Но вы принимаете курсовой риск юаня к суму на время хранения.
Как часто меняется курс юаня к суму?
Ежедневно, вслед за курсом сума к доллару и юаня к доллару. Крупные изменения бывают реже, но за время производства заказа курс может заметно сдвинуться.